Üç Küçük Domuz'dan biri olan Heimlich, komşularını gözetlemeyi seven meraklı bir domuzdur. Bir gün, yeni komşuları olan Büyük Kötü Kurt'un tuhaf davranışlarını fark eder ve onun bir kurt kadına dönüşebileceğinden şüphelenir. Heimlich, Kurt'un evine girerek kanıt aramaya karar verir ve bodrumda çeşitli kesici aletler ve tuhaf eşyalar bulur. Bu keşif, şüphelerini daha da artırır ve arkadaşlarını uyarır.
Ancak, arkadaşları Dieter ve Horst, Heimlich'in endişelerini ciddiye almaz ve onun hayal gücünün ürünü olduğunu düşünürler. Heimlich, Kurt'un evine tekrar girdiğinde, onun gerçekten bir kurt kadına dönüştüğünü ve tehlikeli olduğunu keşfeder. Kaçmaya çalışırken, arkadaşlarını da tehlikeden haberdar etmeye çalışır. Sonunda, Heimlich ve arkadaşları, Kurt'un gerçek kimliğini öğrenir ve ondan kurtulmanın bir yolunu bulurlar.
